Kiedy handlujesz na dowolnym rynku finansowym przez znaczny już okres czasu, zaczynasz pomału kształtować swój własny system. Wtedy bez wątpienia, dochodzisz do momentu, kiedy zaczynasz używać analizy fundamentalnej lub technicznej, albo częściowo i jednej i drugiej. Zrozumienie różnicy pomiędzy tymi dwoma rodzajami analiz jest pierwszą rzeczą, na której powinieneś się skupić, kiedy chcesz zdecydować jakim zostaniesz typem handlowca.
Po pierwsze, odrobina sprostowania
Tak naprawdę nie ma znaczenia, który rodzaj analizy wybierzesz. W każdym przypadku możesz sobie zapewnić profity. Jednak, cokolwiek wybierzesz, żaden rodzaj analizy nie daje 100% gwarancji. To, że stajesz się dobry pod kątem analizy technicznej lub fundamentalnej, nie oznacza, że będziesz 
natychmiast zarabiał pieniądze. Jako handlowcy najmocniej zwracamy uwagę na najbardziej prawdopodobny scenariusz, a nie na pewniki. Powinieneś się skoncentrować się na długiej grze. Oznacza to wchodzenie w transakcję w oparciu o wiedzę na temat tego, co potencjalnie może się wydarzyć, zarazem rozumiejąc, że nie zawsze musi się udać.
Analiza techniczna
Większość graczy na rynku walutowym koncentruje się na analizie technicznej, ponieważ można ją łatwo zdefiniować. Mam na myśli to, że trader używający analizy technicznej szuka elementów takich jak wsparcie, opór, linie trendów, ruchome średnie crossovery i tym podobnych. Przedsiębiorca korzystający z analizy technicznej na rynkach finansowych będzie przyglądał się całości działań cenowych.
Dzięki analizie technicznej możesz uzyskać tego typu konfigurację:
Para EUR/USD wycofała się z ruchu powyżej. Używając narzędzia - zniesienie Fibonacciego, rozpoznajesz, że wycofaliśmy 50% z najwyższych poziomów, co daje obszar, który dla większości handlowców związanych z Fibonacci byłoby świetną okazją do długiego działania. Poza tym, mamy tutaj 200-dniową wykładniczą średnią kroczącą tuż poniżej świecy na dziennym wykresie, co oczywiście pokazuje wsparcie. Ostatecznie, świecznik uformował młotek, który jest również zwyżkowy. W tym scenariuszu, system tradingu oparty na analizie technicznej, najprawdopodobniej nakierowałby inwestora by grał długo.
Przedsiębiorca bazujący na analizie technicznej zwraca uwagę na to, co dzieje się z ceną, a nie na to co teoretycznie powinno się z nią dziać. Należy po prostu podążać za tym co mówi giełda i póki kierujemy się ceną, handel na rynku jest o tyle łatwiejszy.
Dzieje się tak dlatego, ponieważ nie musisz myśleć na temat wielu zmiennych, najważniejsze jest co dzieje się z ceną oraz czy pasuje ona do Twoich założeń analizy technicznej. Jeśli chcesz wykorzystać inne czynniki do tradingu, takie jak analiza fundamentalna - do której dojdziemy za moment - wtedy sprawy mogą stać się bardziej skomplikowane.
Analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna koncentruje się na czynnikach ekonomicznych i na tym, jak rynek walutowy “powinien się zachowywać”. Mam na myśli to, że tutaj powinieneś wziąć pod uwagę dane ekonomiczne i komunikaty oraz spróbować ustalić w jakim kierunku zmierza cena. Wszystkie elementy są równe sobie - jeśli stopy procentowe rosną w jednym kraju bardziej niż w innym, wtedy dana waluta powinna zyskać więcej wartości niż ta druga. Powiedzmy, że stopy procentowe mają nadal rosnąć w Stanach Zjednoczonych, podczas, gdy ECB ma pozostać w bezruchu w najbliższej przyszłości. W takim przypadku para EUR/USD powinna ostatecznie spaść na wartości w oparciu o różnice w stopach procentowych. Istnieje wiele komunikatów, które można obserwować - być może dane PKB czy dotyczące zatrudnienia i oczywiście prognozy stóp procentowych.
Ostatecznie, Forex ma tendencję do poruszania się w kierunku przewidywanych ruchów stóp procentowych. Dodatkowo, mogą pojawić się innego rodzaju problemy, takie jak np. sytuacja geopolityczna. Tego typu sytuacja to Brexit, który spowodował czasowe załamanie wartości funta Brytyjskiego. Dzieje się tak z powodu poczucia niepewności spowodowanego przez daną sytuację, a niekoniecznie z powodu przewidywanych stóp procentowych. Jednak w pewnym sensie nawet ta droga prowadzi do stóp procentowych, przynajmniej w dłuższym okresie czasu. Oczywiście, że istnieje wiele niepewności jeśli chodzi o brytyjską gospodarkę w związku z odłączeniem się tego kraju się od UE. Niewiadomo jak potoczy się współpraca gospodarcza z Unią Europejską po Brexicie. UE jest oczywiście największym partnerem handlowym Zjednoczonego Królestwa. Ludzie zasadniczo uciekają przed funtem brytyjskim ze względu na uzasadnione obawy lub fakt, iż ich zdaniem Bank Anglii będzie musiał utrzymywać stopy procentowe na wyjątkowo niskim poziomie, w miarę spowalniania gospodarczego. Jak widać na tym przykładzie, nawet tego typu sytuacje prowadzą do stóp procentowych.
Mieszanka jest typowa
Najbardziej typowy sposób, w jaki inwestorzy angażują się na rynku, to mieszanka dwóch rodzajów zachowań. Na przykład, znając sytuację Brexitu, wiemy że funt brytyjski od jakiegoś czasu boryka się z problemami. Przedsiębiorca bazujący na zasadach analizy technicznej zrozumie podstawy tej sytuacji i uzna, że sprzedaż funta brytyjskiego ma w tej sytuacji największe uzasadnienie.
Handlowcy rozumieją, że sytuacja zasadniczo jest negatywna dla funta brytyjskiego, mimo, iż zbyt mocno nie angażują się we wszystkie niuanse komunikatów ekonomicznych. Najbardziej liczy się tu ogólna wiedza, która ma wydźwięk negatywny. Z tą wiedzą handlowcy zaczynają szukać świecznikowych wzorów sprzedażowych, braku odporności lub innego rodzaju scenariusza.
Większość handlowców używających mieszanki obu typów analizy, w 80% bazuje jednak na analizie technicznej, która w rzeczywistości daje pewien rodzaj bycia tendencyjnym. Ostatecznie, długoterminowe tendencje analizy fundamentalnej dokładnie determinują trend, podczas gdy analityk techniczny po prostu szuka sygnałów, aby wejść na giełdę walutową w konkretnym momencie.
Nie ma jednego dobrego sposobu na właściwie dokonywanie transakcji na rynku walutowym. Chociaż na pewno analiza techniczna jest znacznie prostsza niż analiza fundamentalna, ponieważ ostatecznie analiza fundamentalna sugeruje jedynie to “co mogłoby się wydarzyć” ignorując to co widać na wykresie. Dlatego uważam, że większość handlowców, jeśli używa obu analiz rynku do podejmowania swoich decyzji handlowych, wykorzystuje informacje zarówno z jednego jak i z drugiego typu analizy.